久期的第二种理解是指有关债券的价格-收益率曲线的斜率,从数学上理解就是价格-收益率曲线对收益率的一阶导数。 久期的第三种表达是指相对于即时到期收益率的1%的变动,债券价值的近似变动程度,即它是债券价值的收益率敏感性。这种理解是最直观和恰当的。